文档介绍：? ￠￡￠ ! " # $ % &' ( ) * + ,- 2012 年公司债券 2015 年跟踪信用评级报告小额贷款等多项业务且经营情况良好。关注: ?克拉玛依市产业结构相对单一。石油石化产业是克拉玛依市的支柱产业,对克拉玛依市地区经济发展贡献较大, 2014 年中央石油石化企业实现工业增加值亿元,占全市规模以上工业企业实现工业增加值 % 。?公司在建项目规模较大、未来资金需求较大。公司尚未完工工程(见附录四)总投资额为 1,026, 万元,已完成投资 714, 万元,未来尚需投资资金 312, 万元,公司未来投资需求较大,存在较大的资金压力。?公司资产整体流动性较差。公司资产以存货、在建工程为主,流动性较差,且存货中的土地已全部抵押。?公司有息债务规模较大。截至 2014 年末,公司有息负债总额为 1,150, 万元, 占负债总额的比例为 % ,未来存在较大的偿还压力。?公司存在一定的或有负债风险。截至 2014 年末,公司对外担保额合计 99,700 万元, 占 2014 年末公司净资产比重为 % ,公司存在一定的或有负债风险。主要财务指标: 项目 2014 年 3,635, 1,873, % 2013 年 2,990, 1,746, % 2012 年 2,534, 1,657, % 总资产(万元) 所有者权益合计(万元) 资产负债率有息债务(万元) 营业总收入(万元) 利润总额(万元) 综合毛利率 1,150, 187, 128, % 861, 121, 91, % 767, 92, 68, % 总资产回报率 % % % EBITDA (万元) EBITDA 利息保障倍数 132, 94, 70, 经营活动现金流净额(万元) 148, 150, 99, 资料来源:公司审计报告,鹏元整理 2 一、本期债券本息兑付及募集资金使用情况经国家发展和改革委员会发改财金发改财金[2012]2231 号文件批准,公司于 2012 年9月 4 日公开发行 20 亿元公司债券,票面利率为 % 。本期债券计息期限为 2012 年9月4 日至 2019 年9月4 日,采用固定利率形式,单利按年计息,逾期不另计利息。本期债券附设提前还本条款,即在债券存续期的第 3、4、5、6、7 年末分别按照债券发行总额的 20% 偿还债券本金。跟踪期内,公司于 2014 年9月4 日按期足额支付本期债券利息 14, 万元。截至 2014 年 12月 31 日,本期债券本息兑付情况如下表所示。表1 截至 2014 年 12月 31 日本期债券本息累计兑付情况(单位:万元) 本息兑付日期本金兑付利息支付期末本金余额 2013 年9月4日 14, 200, 2014 年9月4日 14, 200, 资料来源:公司提供,鹏元整理截至 2014 年 12月 31 日,本期债券募集资金已全部使用完毕,本期债券募集资金使用情况如表所示。表2 截至 2014 年 12月 31 日本期债券募集资金使用情况(单位:万元) 拟使用募集已使用募集资金项目项目总投资项目已投资资金克拉玛依市 2011 年保障房 335, 100, 435, 180, 335, 66, 401, 180, 克拉玛依区域数字网络控制中心 20, 20, 合计 200, 200, 注:跟踪期内公司项目总投资额发生变更。资料来源:公司提供,鹏元整理二、发行主体概况跟踪期内,公司注册资本、控股股东、控股股东持股比例、实际控制人以及主营业务范围均未发生变化,公司克拉玛依市国有资产监督管理委员会 100% 持股。 2014 年公司合并范围新增公司 2014 年新设的三级子公司克拉玛依市红城国际旅行社有限责任公司。截至 2014 年 12月 31 日,公司资产总额为亿元,归属于母公司的所有者权益为 3 亿元,资产负债率为 % 。 2014 年度,公司实现营业收入亿元,利润总额