第五章财务预测(1).ppt

文档介绍：第五章财务预测
第一节概述
一、定义
利用过去的财务活动资料,结合市场变动情况,对企业未来财务活动的发展趋势作出科学的预计和测算。
二、作用
1. 为财务决策提供依据
2. 为财务预算提供依据
3. 为搞好企业日常管理工作提供依据
三、内容
筹资预测
投资预测
成本预测
收入预测
利润预测
四、程序
。例如:收入




五、方法
1. 定性预测法:凭人的知识经验判断
主观性强,缺乏历史资料时采用
例如:特尔菲法
2. 定量预测法:利用数学模型
客观,需掌握大量的历史资料
第二节资金需要量预测
一、销售百分比法
外部融资需求
=Δ资产- Δ负债–Δ留存收益
=Δ资产- Δ负债- Δ所有者权益
=预计总资产-预计总负债-预计总所有者权益
销售百分比法步骤:

标准:是否随销售收入成正比例变动
(1)流动资产
(2)固定资产(生产能力被充分利用)
(3)流动负债中的应付项目(应付票据例外)
例:
流动资产:
现金
应收账款
存货
合计
净固定资产
资产总计
10
85
100
195
150
345
流动负债:
应付账款
应付票据
应付工资
合计
应付债券
股本
留存收益
权益合计
40
10
25
75
72
150
48
345
2000年12月31日 ABC公司资产负债表万元
2. 计算敏感项目占销售收入的百分比
现金/收入= 10/500 = 2%
应收账款/收入= 85/500 = 17%
存货/收入= 100/500 = 20%
应付账款/收入= 40/500 = 8%
应付工资/收入= 25/500 = 5%