文档介绍：中国的国有企业改革与银行改革

宋光茂曲和磊

中国的国有企业改革推进近 20 年了,如果说在前半段时间里还没有产生“外部性
(Externality)”问题的话,那么在后半段时间里则对国有银行产生了比较大的影响,尤
其是作为国有企业改革方式之一的破产,在破产过程中逃避银行债务的问题屡有发生。由此
所致,国有企业的某些改革举措不免受到银行的掣肘。与此同时,国有专业银行的商业化改
革也常常受挫,尤其是在不得不发放“安定团结贷款”时,银行又充当了“民政部”的角色。
正是在国有企业和国有商业银行相互制约的改革进程中,银行积淀了较多的不良资产1,背
上了一个不轻的包袱,这是两方面改革不协调的“物证”。

一、银企关系的发展过程与不良资产的形成过程

在中国,国有企业是银行贷款的最主要的客户(表 1)。

表1 国有企业数量与信贷比重(1996 年)
国有企业个数总计(万个)
大型国有企业(%)
中型国有企业(%)
小型国有企业(%)
信贷对国有企业信贷占总信贷比重(%)
资产国有企业资产占总资产比重(%)

银行与国有企业的信贷关系经历了三个发展阶段,银行对国有企业的不良债权也相应地
经历了从无到有、再到扩大的过程。
第一阶段是 1983 年以前。在当时的体制下,银行在国民经济中的作用很小,国有企业
的资金需求主要由财政供应,银行只是财政的出纳柜台,当时素有“大财政,小银行”之说。
国有企业所需流动资金由财政部门定额拨付,固定资产投资由政府下达包含一定资金额度的
项目计划。只是企业的超定额流动资金部分和个别的固定资产投资项目,才申请银行贷款。
所以在这段时间里,银行的信贷规模比较小,1981 年全国工业生产企业的贷款只有 487 亿

1 按中国对银行资产的分类标准,逾期贷款、呆滞贷款和呆帐贷款统称为不良资产,即“一逾两呆”。
1
元,1982 年增加了 40 亿元,达 527 亿元,1983 年又增加了 70 亿元,为 597 亿元,银行没
有因银企信贷关系形成不良资产。
第二阶段是 1984 年至 1990 年。在城市经济体制改革开始的初期,“拨改贷”是一项重
要的改革举措,它对计划经济体制向商品经济体制过渡起了很大的作用。在此举之后,企业
所需流动资金改由银行贷款,财政不再拨付。于是,企业贷款迅速增加,不良资产也相伴出
现。根据业内人士测算,这段时间内不良资产的比率大多年份在 10%以上,到 80 年代末期
接近 15%。这也就是说,当时国家银行不良资产总额不超过 2,000 亿元。这一阶段可以看作
为不良资产的初步形成时期。
第三阶段是 1991 年至 1996 年,这是银行的不良资产增加较快的时期。根据某一省区的
调查,从 1992 年到 1995 年,银行不良资产的增长率分别为 97%、23%、59%、24%;到 1996
年该省区四家国有银行(指中国银行、中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行)的不
良资产率为 %,其中逾期贷款占 %,呆滞贷款 %,呆帐贷款