文档介绍：北京交通大学
硕士学位论文
基于VaR法的金融风险测度统计研究
姓名:杨洋
申请学位级别:硕士
专业:统计学
指导教师:梅贻凯
20070601
中文摘要金融是经济的核心,金融安全直接关系到经济安全。金融风险是现代金融活动中客观存在的事实。世纪年代以来的一系列金融危机引人深思,金融危机源自金融风险的积累与放大,使金融体系受到根本性威胁和破坏,危及一个国家乃至世界的金融安全与经济安全。本文是以有效市场假说@砺刍。苑险价值ㄎ9ぞ撸攵越鹑谑谐〉慕鹑诜缦詹舛冉蟹治鲅芯俊首先,本论文从微观入手,,继续探讨风险价值ㄔ诮鹑谛庞风险、流动性风险方面的应用,特别是商业银行的信用风险、流动性风险。实证研究主要包括风险价值ǖ慕鹑谑谐》缦詹舛群徒鹑谛庞梅缦詹舛龋芯康对象分别是证券交易所和商业银行。其次,根据金融风险测度实证研究的结果,着眼于宏观,深入研究新时期我国金融风险控制的方法,并提出了新时期我国实施金融监管的基本策略。本文特别强调,新时期由于国际金融市场日趋复杂化,我国金融市场面临着巨大挑战,,金融风险控制和金融监管实施应当有机的协调一致,发挥作用。关键字;有效市场假说;风险价值法;金融风险测度;金融风险控制:金融监管。
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致谢本论文的工作是在我的导师梅贻凯副教授的悉心指导下完成的,梅贻凯副教授严谨的治学态度和科学的工作方法给了我极大的帮助和影响,在此衷心感谢两年来梅老师对我的关心和指导在这两年的时间里,梅贻凯老师悉心指导我们完成了专业课程的学习,并且在学习中掌握了多种科研方法,充实了我们的思维,提高了我们的科研能力;同时梅老师在生活上都给予了我很大的关心和帮助,教会我许多做人做事的道理,这些都将让我终生收益,在此向梅老师表示衷心的谢意梅老师对于我的科研工作和论文都提出了许多的宝贵意见,在此表示衷心的和每一位毕业于北京交通大学经济管理学院统计学专业的硕士一样,我由衷的感谢经济管理学院的各位老师和学长的知道和帮助在实验室工作及撰写论文期间,宋光平、安仲文、龚发金等同学对我论文中的统计分析研究工作给予了热情帮助,在此向他们表达我的感激之情另外也感谢我所有的家人,他们的理解和支持使我能够在学校专心完成我的最后我要感谢主审老师在百忙之中抽出时问阅读我的论文,并提出宝贵意见。感谢学业。矗
,凳且恢钟τ霉惴旱氖谐《抗ぞ撸怯美雌兰郯髀选题背景及意义国内外研究现状我国加入螅鹑谝导涌炝巳谌牍式鹑诜⒄沟牟椒ァT诘苯窠鹑诠际化的浪潮中,国际竞争日益激烈,金融业的发展面临着机遇与挑战、,金融安全与经济安全紧密联系。现代社会,金融系统的局部甚至一个金融机构,如果不能有效地防范金融风险,就很可能产生连锁反应,发生多米诺骨牌效应,从而导致一个国家乃至国际性的金融危机,,我国金融业面临全面融入国际金融发展的机遇和挑战。新时期,金融国际化、一体化进程不断加速,我国金融业的发展将要承受金融国际化浪潮的更大冲击。放眼世界,立足本国,尽快提高防范金融风险,化解金融危机的理论水平和实践能力,敏捷地抓住机遇,迎接挑战,稳健地增加资产收益,规避金融风险,有效地实施金融监管,维护金融安全和经济安全,是我国金融业和经济发展所面临的重大课题。金融风险测度是金融风险管理的基础与核心。金融实践的发展给金融风险测度研究不断提出新的问题。特别是在过渡时期,我国金融风险多种多样,系统性风险与非系统性风险广泛存在,金融机制不够完善,政府干预行为不够规范。着眼宏观,从微观金融入手,开展我国金融风险测度与控制的理论研究和实证研究,是目前的重要课题。进行金融风险测度与控制研究,可以为新时期我国实施金融监管、维护金融安全和经济安全寻求理论支持,提出契合时代的新思路、新策略,从而实现敏锐进行金融运行的监测预警,,化解金融危机,确实保证我国金融与经济的快速、,是风险管理的基础与核心。随着金融市场、金融理论、金融工程的发展,金融市场风险的测度方法不断得到新的突破,推动金融风险测度理论、方法的发展。风险价值韭哀窑亟太堂亟±堂位论玄绻
础一正态分布出发,向“胖尾”分布、分布拟合方向进行推广研究。勇呒融风险管理模型。谀P偷募扑惴椒ㄉ辖行碌耐黄疲比唬行┩黄束缚,结合概率口妇嘲嘲,价格删嘲推ê“按风险估价”,指的就是在市场条件变化时银行证券组