文档介绍：第十章证券登记与交易结算
第一节证券登记
、基金登记、债券登记、权证登记、交易型开放式指数基金登记等。
、变更登记、退出登记等。
、转让、质押等流转和处置行为的前提。
,可以对证券初始登记进一步划分为股份初始登记、基金募集登记、债券发行登记、权证发行登记和交易型开放式指数基金发行登记。
,上市公司应当向中,对网上和网下发行的结果加以确认。
。
,可以将证券过户登记划分为集中交易过户登记和非交易过户登记。
第二节证券交易清算与交收
,具体指在每一营业日中每个结算参与人证券和资金的应收、应付数量或金额进行计算的处理过程。
,一般指买方支付一定款项以获得所购证券,卖方交付一定证券以获得相应价款。
。
。两者最根本的区别在于:清算是对应收、应付证券及价款的计算,其结果是确定应收、应付数量或金额,并不发生财产实际转移;交收则是根据清算结果办理证券和价款的收付,发生财产实际转移。
,可以分为滚动交收和会计日交收。
+3,我国香港市场采取T+2。
,即T+1与T+3。T+1滚动交收目前适用于我国内地市场的A股、基金、债券回购交易等;T+3滚动交收适用于B股(人民币特种股票)。

(1)净额清算原则
净额清算又分为双边净额清算和多边净额清算。
(2)共同对手方制度
一般由结算机构充当。
(3)货银对付原则
(4)分级结算原则
实行分级结算原则主要是出于防范结算风险的考虑。
第三节结算账户的管理
。
,结息日为每季度第三个月的20日,应计利息记入结算参与人资金交收账户并滚入本金。
,但不能划出。如果用于交收,次日必须补足。
:
最低结算备付金限额=上月证券买入金额/上月交易天数×最低结算备付金比例
,债券品种(包括现券交易和回购交易)按10%计收,债券以外的其他证券品种按20%计收。
、债务后,可申请终止在中国结算公司的结算业务,撤销结算账户。
第四节证券交易的结算流程
证券交易的结算流程:
(1)交易数据接收
(2)清算
(3)发送清算结果
(4)结算参与人组织证券或资金以备交收
(5)证券交收和资金交收
在最终交收时点(A股、基金、债券、ETF、权证等品种最终交收时点为T+1日16:00