文档介绍：剖矽手芗亏诿骋咨硕士学位论文研究新华富时芍钙诨醵訟股市场套期保值培养单位:金融学院者:滕菲论文日期:二。一一年三月专业名称:金融学研究方向:金融工程学作指导教师:吴卫星学校代码:
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⋯一繇椿学位论文原创性声明停月了/本人郑重声明:所呈交的学位论文,是本人在导师的指导下,独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外,本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体,均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本人承担。特此声明厂
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摘要套期保值技术一直是金融工程学研究的主要内容,而随着股指期货产品的推出,股指期货在对市场上各类股票资产的市场组合的套期保值中显现着重要的作用,各种套期保值绩效评估也成为了学者研究的主要内容。本文研究了新华富时甘诨跤肫渲甘突鸬奶灼诒V滴侍猓勘晔谐⊙≡裎狝股。首先,本文对目前新华富时芍钙诨醯谋尘坝敫趴鼋邢晗傅慕樯堋H缓螅萏灼保值率的形式,将套期保值模型分为静态、动态两个类别,并利用这两类模型估计最优套期保值率,其中静态模型采用传统回归模型欢P筒捎枚P偷囊恢諨狦模型。最后基于“最小方差原则’’对以上两个模型进行套期保值绩效评估,得到动、静态模型套保效果的差异。实证结果表明:在利用新华富时芍钙诨醵灾甘突鸾刑灼诒V凳保褂镁蔡奶灼诒值手段比使用动态模型更加合理。关键词:新华富时芍钙诨酰灼诒V敌