文档介绍：窟微雇业大学知识型企业控制权配置问题研究学位论文岱勇登副教援筐理堂亟±擅苤经渣区筐堡班岱全业暨理笪理型堂堂院研究指师:瞳堑塞合作指导教师:申请学位门类级别:业称:方向:在学院:答辩委员会主席二零零七年六月生:导教专名所’分类号号:§密级单位代码:一
摘要是法律上的控制人没能掌握公司的核心技术和市场,公司利润来源和公司价值——人知识型企业是知识经济时代的产物,通常指以知识为主要的投资主体,以知识的投入、知识的传播、知识的创新为目的的社会经济组织。与传统工业企业不同,知识型企业最大的特点就是企业对核心技术知识具有依赖性,核心技术知识和拥有或掌握核心技术知识的人力资本对知识型企业的存亡具有关键性作用,因此,对该类人力资本的控制是知识型企业所有权与控制权配置的关键点。在知识经济的模式下,生产、经营活动已经高度专业化,分工也越来越细。生产者、经营者对专有知识、专有信息独占性越来越强,与物质资本所有者的“信息不对称”现象也越来越严重,并且也越来越不可逾越。若再把传统的公司治理结构理论简单运用于当前的知识密集型产业的企业中去,那么就无法根本解决公司所有权与经营权分离所造成的“逆向选择”和“道德风险”的问题。具体来说,在知识型企业中,有形资产对企业价值的贡献相对下降,人力资本、品牌形象、营销网络等无形资产对企业的重要性迅速上升。从法律的角度看,公司股权所有者虽然掌握公司控制权,但力资本和核心知识掌握在公司高层管理和技术人员手里,从价值创造的角度出发,他们实质上构成公司内部控制人,再加上核心知识的特殊重要性、隐秘性、依附性,使得物质资本所有者很难对核心人力资本形成有效的监督,从而形成物质资本所有者法律控制权与企业价值驱动因素实际控制权的分离。知识型企业的控制权配置是对传统以所有权为基础的控制权理论的挑战,是公司所有权与控制权分离的深化。本文综合运用规范分析和实证分析的方法,以不完全契约理论、委托代理理论和相关利益者理论为基础,从知识型企业的特点出发,分析知识型企业的契约特点,在企业中引入物质控制权、知识控制权、实际控制权等概念,深入分析各控制权内涵及其实现形式,并在此基础上,进一步分析得出知识控制权逐步成为企业实际控制权,从而物质资本所有者享有企业剩余的权利无法得到保证;本文认为建立在所有权基础上的控制权分享制,即物质资本和人力资本共同分享企业剩余在一定程度上能够有效解决人力资本所有者的“道德风险”,是一种有效的内部激励机制,并利用中国上市高科技企业为例验证这一观点;此外,本文从法学与经济学的角度,提出合理的外部法律制度和相关市场制度建设能够弥补控制权分享制的不足,因为知识型企业的物质资本在企业中处于弱势地位,而且在面对核心人力资本韵“欺压”时往往显得无能为力,研究约束核心人力资本“机会主义”行为的法律制度和相关市场制度建设是当前知识型企业控制权配置的另一个重点。关键词:知识型企业,控制权配置,知识控制,人力资本.
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筮垂整独创性声明关于论文使用授权的说明丛塑鍪谏暾荚耲君日五。勺闦月廖日时间:诩茨暾荚拢日C艿难宦畚脑诮饷芎笥ψ袷卮诵本人声明所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知,除了文中特别加以标注和致谢的地方外,论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果,也不包含为获得安徽农业大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我⋯同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的蜕明并表示了谢意。研究生签名:本人完全了解安徽农业大学有关保留、使用学位论文的规定,即:学校有权保留送交论文的复印件和磁盘,允许论文被查阅和借阅,可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。同意安徽农业大学可以用不同方式在不同媒体上发表、传播学位论文的全部或部分内容。时间:时问:第一导师签名:
悸选题的背景现代企业制度是一种典型的委托代理制度,其核心就是公司所有权与经营权分离以及所有权与控制权分离。历史证明,这种委托代理机制在提高公司运行效率的同时也带来了信息不对称的问题,进而产生代理人利用自身信息优势侵害委托人利益或者对相关利益者给予不平等待遇等问题。世纪年代中期,格罗斯曼、哈特和奠尔等人琀利用不完全合约理论研究剩余控制权以后,公司控制权配置问题,特别是剩余控制权配置问题进入人们的理论视野,迅速成为经济学、管理学、法学、金融学等诸多学科的研究热点,涌现出一大批著名的研究学者和研究成果。然而这些学者以及研究成果多集中于传统意义上的现代企业,尽管也有一些国内外专家学者对企业中人力资本有过系统研究,甚至涉及到了人力资本与企业控制权之间的关系问题。但是,对新兴的高科技、高知识含量的知识型企业的所有权与控